Russian (CIS)English (United Kingdom)

Свежий выпуск № 4, 2019


Архив / 2018

№ 6

 

pdfСКАЧАТЬ № 6, 2018

МАКРОЭКОНОМИКА

pdfАлексей Балаев
8-35
 

Аннотация

В работе оценивается влияние изменения структуры расходов расширенного бюджета на темпы роста ВВП в России. Построены два типа моделей: с расходами в долях общих расходов расширенного бюджета и в процентах ВВП. В моделировании использовалась методология структурной векторной авторегрессии. Согласно результатам моделирования увеличение доли производительных расходов (на национальную экономику, образование и здравоохранение) оказывает положительное влияние на темпы экономического роста, в то время как рост доли непроизводительных расходов (на национальную оборону и социальную политику) обладает отрицательным эффектом на темп роста ВВП. Наибольший положительный эффект среди производительных расходов — у расходов на национальную экономику: повышение этого вида расходов на 1% ВВП при сохранении общей суммы расходов на неизменном уровне приводит к увеличению темпа роста ВВП на 1,1 п.п. Следующий по величине эффект дают расходы на образование. Прирост этих расходов на 1% ВВП при неизменной общей сумме расходов приводит к дополнительному приросту ВВП на 0,8 п.п. Расходы на здравоохранение обладают наименьшим положительным влиянием на рост: соответствующий эффект от их роста оценивается в добавочные 0,1 п.п. к темпу прироста ВВП. Для расходов на оборону и социальных расходов эффект отрицательный: –2,1 и –0,7 п.п. соответственно. Полученные результаты в целом согласуются с результатами прежних эмпирических работ, посвященных России, выполненных на основе мультипликаторов, а также с результатами эмпирических работ, выполненных на данных по другим странам и международных данных.

Ключевые слова: государственные расходы, структура расходов, производительные расходы, экономический рост, эконометрическая модель.

JEL: C51, C52, H50, H59.

Алексей Иванович Балаев — кандидат физико-математических наук, руководитель направления «Макроэкономическое моделирование», Экономическая экспертная группа (РФ, 109012, Москва, Ветошный пер., 5/4, оф. 206); старший научный сотрудник Центра бюджетного анализа и прогнозирования, Научно-исследовательский финансовый институт (РФ, 127006, Москва, Настасьинский пер., 3, стр. 2).

E-mail: Этот e-mail адрес защищен от спам-ботов, для его просмотра у Вас должен быть включен Javascript

 

ЭКОНОМИКА ГОСУДАРСТВЕННОГО СЕКТОРА

pdfВито Танци. Коррупция, сложность и уклонение от уплаты налогов (перевод на русский)
pdfVito Tanzi
36-53
 

Abstract

Tax evasion is facilitated by corruption, and corruption is facilitated by tax complexity. This article argues and presents evidence that tax systems have become far more complex than they need to be. The growth of public sector operations over the past century was accompanied by higher and more complex taxes, higher public spending, many new government programs, and an increasing involvement by governments in the functioning of the countries’ economies and in the activities of citizens. It has created a great deal of complexity in public sectors, and a fertile field for corruption, tax evasion or tax avoidance, and abuses in some government programs. The more governments relied on tax systems to pursue an increasing number of social and economic objectives, the more complex the tax systems became and the greater were the opportunities created for some taxpayers to get around the system. Complexity also encourages the growing army of lobbyists to push for small tax changes advantageous to their clients, causing tax systems to become increasingly more complex. In addition, it increases the costs of administering tax systems and of complying with the many tax obligations. To what extent tax systems have become fertile for corruption and tax evasion is likely to depend on cultural characteristics of countries among other factors. Globalization has opened new doors and new opportunities for individuals and corporations who operate, or can operate, globally to exploit the new tax-avoiding possibilities created by globalization and a global financial system. Nevertheless, complexity is not inevitable. It could, however, be reduced, as the experience of some countries has shown.

Keywords: corruption, complexity, evasion, simplicity, revenue losses, equity, development.

JEL: D73, H20, H26.

Vito TANZI, Honorary President, International Institute of Public Finance (Poschingerstr. 5, 81679 Munich, Germany).

E-mail: Этот e-mail адрес защищен от спам-ботов, для его просмотра у Вас должен быть включен Javascript

 
pdfАндрей Марголин
54-81
 

Аннотация

В статье показано, что одной из основных причин острой критики института государственных программ являются серьезные недостатки в действующих методиках обоснования эффективности их реализации. Эти недостатки связаны с существующей на федеральном и региональном уровнях управления практикой предоставления ответственным исполнителям государственных программ избыточных полномочий при утверждении таких методик; использованием нерепрезентативных оценок степени достижения плановых значений целевых индикаторов государственных программ; доминированием формальных критериев оценки качества управления программами в отличие от подходов, апробированных в мировой практике и ориентированных на содержательный анализ результатов деятельности менеджмента; применением алгоритмов расчета показателей эффективности, зачастую приводящих к логически противоречивым результатам. Приводятся рекомендации по совершенствованию методологии оценки эффективности реализации государственных программ, ключевыми из которых являются: обоснование целесообразности и раскрытие содержания модифицированного метода PART (modified Program Assessment Rating Tool method) для оценки степени достижения целей программы на основе использования трех частных рейтинговых оценок, учитывающих целесообразность продолжения реализации программы, качество управления программой и результаты ее выполнения; метод оценки результатов выполнения программы на основе алгоритма, учитывающего неравнозначность целевых индикаторов подпрограмм, самих подпрограмм и основных целевых индикаторов государственной программы; метод определения эффективности реализации программы за конкретный календарный год, основанный на корректировке интегральной оценки результатов выполнения программы с учетом соотношения фактического и планового объемов ее финансирования и динамики изменения оценок эффективности за весь предшествующий период.

Ключевые слова: государственная программа, целевые индикаторы, модифицированный метод PART.

JEL: H43, O21, O22.

Андрей Маркович Марголин — доктор экономических наук, профессор, проректор, РАНХиГС (РФ, 119571, Москва, пр. Вернадского, 82, стр. 1).

E-mail: Этот e-mail адрес защищен от спам-ботов, для его просмотра у Вас должен быть включен Javascript

 

МЕЖДУНАРОДНАЯ ТОРГОВЛЯ

pdfПавел Кадочников, Татьяна Флегонтова, Тимур Алиев
82-101
 

Аннотация

В 2017 году был зафиксирован самый сильный рост международных торговых потоков с 2011 года, обусловленный в основном циклическими факторами, в частности увеличением расходов на инвестиции и потребление. ВТО предполагает дальнейший рост торговой активности в мире. Перспективная ситуация в международной торговле во многом зависит от устойчивости глобального экономического роста и решений правительств крупнейших стран в отношении денежно-кредитной, фискальной и особенно торговой политики. Высокая неопределенность связана с реализацией негативных сценариев, в случае если некоторые страны прибегнут к активному использованию протекционистских мер и ограничительной торговой политики. Усиление протекционизма — тенденция, которая укрепляется в международной торговле уже более десяти лет. Первая волна мер протекционистского характера была связана с глобальным финансово-экономическим кризисом. Последние яркие примеры — новые шаги администрации Дональда Трампа, призванные снизить дефицит торгового баланса с ключевыми партнерами, прежде всего с Китаем. Протекционизм проявляется не только в форме введения тарифных ограничений. В условиях снижения уровня тарифных барьеров в соответствии с обязательствами стран в рамках ВТО и стремительного развития региональных торговых соглашений с начала 2000-х годов существенно выросла роль нетарифных мер. В настоящей статье анализируется динамика и структура нетарифных мер, применяемых в современной международной торговле, показана их взаимосвязь со снижением тарифных ограничений и развитием преференциальных торговых соглашений. Подобный анализ проводится также в отношении антидемпинговых мер как одного из наиболее распространенных инструментов нетарифного регулирования международной торговли.

Ключевые слова: ВТО, протекционизм, нетарифные меры, антидемпинговые меры, региональные (преференциальные) торговые соглашения.

JEL: F02, F13, F15, F18.

Павел Анатольевич Кадочников — кандидат экономических наук, проректор по научной работе, Всероссийская академия внешней торговли (РФ, 119285, Москва, ул. Пудовкина, 4а).

E-mail: Этот e-mail адрес защищен от спам-ботов, для его просмотра у Вас должен быть включен Javascript

Татьяна Александровна Флегонтова — директор Российского центра исследований АТЭС, РАНХиГС (РФ, 119034, Москва, Пречистенская наб., 11, оф. 308); научный сотрудник Института международной экономики и финансов, Всероссийская академия внешней торговли (РФ, 119285, Москва, ул. Пудовкина, 4а).

E-mail: Этот e-mail адрес защищен от спам-ботов, для его просмотра у Вас должен быть включен Javascript

Тимур Мамедович Алиев — кандидат экономических наук, старший научный сотрудник Российского центра исследований АТЭС, РАНХиГС (119034, РФ, Москва, Пречистенская наб., 11, оф. 308); старший научный сотрудник Института международной экономики и финансов, Всероссийская академия внешней торговли (РФ, 119285, Москва, ул. Пудовкина, 4а).

E-mail: Этот e-mail адрес защищен от спам-ботов, для его просмотра у Вас должен быть включен Javascript

 
pdfАнна Федюнина, Юлия Аверьянова
102–121
 

Аннотация

В статье исследуется взаимосвязь между импортом полуфабрикатов и экспортом готовой продукции в российских компаниях обрабатывающих отраслей. Ключевой вопрос исследования — способствует ли импорт компонентов и полуфабрикатов повышению конкурентоспособности конечного продукта. Объектом исследования выбраны фирмы-экспортеры, а не вся популяция фирм обрабатывающих отраслей. Авторы приходят к выводу, что конкурентоспособность экспортеров в большей степени зависит от эндогенных факторов, в частности импорта полуфабрикатов, комплектующих и средств производства. В работе использованы данные проекта RuFIGE для предприятий обрабатывающей промышленности России в 2014 году. Эконометрическое моделирование осуществлено с использованием метода пробит-оценивания. Результаты показывают, что импорт высокотехнологичных компонентов повышает качество производимого продукта (независимо от того, производит ли фирма промежуточный или конечный товар) и таким образом влечет за собой более высокую конкурентоспособность фирмы на зарубежных рынках: более высокая доля импорта компонентов и полуфабрикатов связана с более высокой долей экспорта в выручке, а также с вероятностью экспортировать высокотехнологичную продукцию. Выявлено также, что рост доли затрат на импортные машины и оборудование в общем объеме инвестиций в капитальные активы определяет более высокую конкурентоспособность компании с точки зрения производственного потенциала и, таким образом, более высокую долю выручки от экспортной деятельности. Результаты имеют важное значение для российской экономической политики. Из них следует, что введение протекционистских мер в отношении импорта зарубежных компонентов и комплектующих должно происходить, во-первых, постепенно, чтобы дать возможность компаниям адаптироваться к новым условиям, а во-вторых, избирательно, чтобы не закрыть доступ российским экспортерам к критически важным комплектующим и средствам производства, не имеющим российских аналогов.

Ключевые слова: фирмы-экспортеры, экспорт высокотехнологичной продукции, импорт полуфабрикатов, импорт средств производства, конкурентоспособность фирм, российская экономика.

JEL: F14, D22.

Анна Андреевна Федюнина — кандидат экономических наук, доцент, директор Аналитического центра, НИУ «Высшая школа экономики» (РФ, 190068, Санкт-Петербург, наб. канала Грибоедова, 123).

E-mail: Этот e-mail адрес защищен от спам-ботов, для его просмотра у Вас должен быть включен Javascript

Юлия Вадимовна Аверьянова — студентка, НИУ «Высшая школа экономики»

(РФ, 194100, Санкт-Петербург, Кантемировская ул., 3а).

E-mail: Этот e-mail адрес защищен от спам-ботов, для его просмотра у Вас должен быть включен Javascript

 

ЭКОНОМИКА И ПРАВО

pdfЮрий Кузнецов
122–135
 

Аннотация

Появление криптовалют стало серьезным вызовом для гражданского права и публично-правового регулирования. Криптовалюта — это новый объект гражданского права, и его правовой режим только складывается. В России по состоянию на начало декабря 2018 года законодательное регулирование деятельности, связанной с криптовалютами, отсутствует. Тем не менее криптовалюты уже начали фигурировать в судебных делах. Показательным примером стал процесс о банкротстве Ильи Царькова, проходивший в 2017–2018 годах. Должник сообщил управляющему банкрота о наличии у него некоторой суммы в биткойнах. На очередном заседании Арбитражного суда г. Москвы финансовый управляющий подал ходатайство о включении в конкурсную массу криптовалюты, так как она является имуществом. Суд отказался это сделать, аргументировав свое решение тем, что правоотношения по поводу криптовалюты не урегулированы в российском законодательстве — в нем даже нет такого понятия. Однако Девятый апелляционный арбитражный суд согласился с доводами финансового управляющего и постановил включить биткойны в конкурсную массу. Согласно аргументации суда второй инстанции при надлежащем применении принципов гражданского права криптовалюта не может трактоваться иначе чем «иное имущество». Отказ от включения ее в конкурсную массу нарушает права кредиторов. Определение суда первой инстанции служит ярким примером буквализма в толковании законов, доминирующего в российском правосудии. В то же время решение суда апелляционной инстанции показывает, что в определенных ситуациях, связанных с хозяйственными спорами и защитой прав кредиторов, этот буквализм может быть преодолен в рамках судебной ветви власти. Более того, это может быть достигнуто даже при отсутствии в писаном праве норм, непосредственно применимых к рассматриваемому случаю. Примененная апелляционным судом трактовка криптовалюты как иного имущества (в терминах Гражданского кодекса) согласуется с концепцией проекта закона «О цифровых финансовых активах», внесенного в Государственную Думу Министерством финансов РФ.

Ключевые слова: биткойн, цифровые финансовые активы, правовой режим криптовалют, банкротство.

JEL: K11, K24, K35.

Юрий Владимирович Кузнецов — кандидат экономических наук, ведущий научный сотрудник Центра финансовой политики, Научно-исследовательский финансовый институт (РФ, 127006, Москва, Настасьинский пер., 3, стр. 2); заместитель главного редактора, АНО «Редакция журнала “Экономическая политика”» (РФ, 125009, Москва, Газетный пер., 3–5, стр. 1).

E-mail: Этот e-mail адрес защищен от спам-ботов, для его просмотра у Вас должен быть включен Javascript

 

РЕГИОНАЛЬНАЯ ЭКОНОМИКА

pdfВиктор Русановский, Владимир Марков, Анна Бровкова
136–163
 

Аннотация

Драйверы социально-экономического развития стран и регионов сегодня локализуются в агломерациях. В них концентрируется капитал, внедряются инновации и создается дополнительная ценность, которую связывают с эффектом масштаба. В статье проведен анализ городских округов регионов России с целью выявления агломерационных эффектов и факторов их возникновения, исследована пространственная сбалансированность развития городов России на основе закона Ципфа и построена группировка городских округов (по квадрантам на основе численности населения и валового агломерационного продукта) для дифференциации мер развития. Предложены селективные меры поддержки выгод и снижения рисков от агломерации по типам городских округов. Анализ структуры производства показал значительную роль крупных городских поселений в производстве валового агломерационного продукта и его доли в валовом региональном продукте. Это относится к городским округам с численностью свыше 250 тыс. человек; в 2016 году их доля в региональном производстве составляла 53,2%, а доля прибыли была 62,7% при доле занятых около 25%. Соответственно, уровень заработной платы в крупных агломерациях на 25% больше, чем в остальных поселениях РФ, при двукратном превосходстве в производительности труда. Для выявления факторов агломерации использовались методы панельной регрессии. Параметры регрессии свидетельствуют, что для средних и крупных городских округов драйверами роста производительности труда и заработной платы выступают плотность инфраструктуры территорий и плотность транзакций. Эти параметры носят комплексный характер, определяя специфику и результативность производства, способствуя повышению уровня жизни. Развитие инфраструктуры и экономических институтов в крупных городских округах обеспечивает эффекты масштаба и насыщение социально-экономических коммуникаций.

Ключевые слова: агломерации России, городские округа, модели агломерационных эффектов, селективная политика пространственного развития.

JEL: C54, E02, O18, R12.

Виктор Александрович Русановский — доктор экономических наук, профессор, ведущий научный сотрудник, Саратовский социально-экономический институт, РЭУ им. Г. В. Плеханова (РФ, 410003, г. Саратов, ул. Радищева, 89).

E-mail: Этот e-mail адрес защищен от спам-ботов, для его просмотра у Вас должен быть включен Javascript

 

Владимир Александрович Марков — кандидат экономических наук, доцент кафедры статистики, Саратовский социально-экономический институт, РЭУ им. Г. В. Плеханова (РФ, 410003, г. Саратов, ул. Радищева, 89).

E-mail: Этот e-mail адрес защищен от спам-ботов, для его просмотра у Вас должен быть включен Javascript

 

Анна Владимировна Бровкова — старший преподаватель кафедры статистики, Саратовский социально-экономический институт, РЭУ им. Г. В. Плеханова (РФ, 410003, г. Саратов, ул. Радищева, 89).

E-mail: Этот e-mail адрес защищен от спам-ботов, для его просмотра у Вас должен быть включен Javascript

 
pdfВладимир Климанов, Софья Казакова, Анна Михайлова
164–187
 

Аннотация

В статье объясняется необходимость адаптации теории региональной резилиентности в отечественной науке с учетом существующих западных представлений и определяются предпосылки к формированию в российской науке теории устойчивости региональных экономических систем. Даются определения понятия «устойчивость» (или «резилиентность») из разных областей знаний и их интерпретация в области региональной экономики и экономической географии, а также рассматриваются концептуальные основы построения эволюционного учета региональной экономической устойчивости и адаптации и определяются основные свойства и факторы, влияющие на региональную устойчивость. Понимание различных характеристик устойчивости представляется весьма важным при анализе неравномерности регионального развития, однако широкая трактовка этого термина является существенным препятствием при построении теоретических основ и выработке соответствующих мер государственной политики. Авторы выделяют основные факторы устойчивости региональной экономической системы: способность экономики региона адаптироваться к меняющимся экономическим условиям и преодолевать кризисные спады; наличие современной инфраструктуры, квалифицированных кадров и субъектов предпринимательской активности; диверсифицированная экономика; устойчивая система инноваций и научно-исследовательских разработок; стабильная финансовая система; позитивные демографические тенденции; государственная политика, направленная на региональное развитие, и др. Авторы также приходят к выводу о том, что нет единственного состояния равновесия экономики: кризисные и шоковые ситуации смещают экономику с ее равновесного пути, после чего она либо восстанавливает свой прежний путь роста, либо выходит на нижележащую траекторию или на улучшенный путь роста.

Ключевые слова: резилиентность, устойчивость, устойчивое развитие, региональная экономическая система, региональное развитие.

JEL: E6, O2, O4

Владимир Викторович Климанов — доктор экономических наук, заведующий кафедрой государственного регулирования экономики, РАНХиГС (РФ, 119571, Москва, пр. Вернадского, 82, стр. 1); директор, Институт реформирования общественных финансов (РФ, 125009, Москва, Б. Кисловский пер., 1, стр. 2).

E-mail: Этот e-mail адрес защищен от спам-ботов, для его просмотра у Вас должен быть включен Javascript

 

Софья Михайловна Казакова — эксперт, Институт реформирования общественных финансов (РФ, 125009, Москва, Б. Кисловский пер., 1, стр. 2).

E-mail: Этот e-mail адрес защищен от спам-ботов, для его просмотра у Вас должен быть включен Javascript

 

Анна Александровна Михайлова — кандидат экономических наук, доцент кафедры государственного регулирования экономики, РАНХиГС (РФ, 119571, Москва, пр. Вернадского, 82, стр. 1); начальник отдела, Институт реформирования общественных финансов (РФ, 125009, Москва, Б. Кисловский пер., 1, стр. 2).

E-mail: Этот e-mail адрес защищен от спам-ботов, для его просмотра у Вас должен быть включен Javascript

 

ЭКОНОМИКА ЗДРАВООХРАНЕНИЯ

pdfВладимир Назаров, Наталья Сисигина
188–213
 

Аннотация

В статье представлен обзор медицинских и экономических эффектов реорганизации здравоохранения на основе регулярного использования генетических данных. Обзор охватывает проблемы медицинской эффективности предлагаемой модели, ее экономической приемлемости и эффективности (на микро- и макроуровнях) и внешних (технических, поведенческих, этических, правовых) ограничений применения. На основе данных эмпирических исследований показана низкая медицинская и экономическая эффективность всеобщего охвата полной расшифровкой генома. Для большинства заболеваний анализ генетических рисков не позволяет принять адекватные меры профилактики в силу недостатка информации о генетической природе патологии, ограниченной роли генетических факторов в возникновении и развитии заболевания и отсутствия действенных механизмов корректировки относительно низких уровней генетического риска. Сочетание редкости распространения значимых генетических вариантов и низкой результативности ранней профилактики приводит к худшей эффективности сплошного генетического обследования по сравнению с традиционными методами профилактики. Перспективными направлениями развития геномных медицинских технологий в кратко- и среднесрочной перспективе являются диагностика наследственных заболеваний и сильных генетических предрасположенностей к определенным заболеваниям смешанной природы, а также персонализация лекарственной терапии. Темпы внедрения новых технологий в регулярную клиническую практику будут определяться готовностью государства и частных структур вкладывать средства в формирование необходимой инфраструктуры, включая формирование национальных баз генетических данных, приобретение оборудования для проведения исследований и хранения полученных данных и подготовку квалифицированного персонала. В настоящий момент отставание России от передовых стран в данной области составляет несколько лет. Принятие национальной программы развития генетических технологий, способной сократить разрыв, ожидается в начале 2019 года.

Ключевые слова: генетический риск, медицина «4П», персонализированная медицина, секвенирование генома.

JEL: I18

Владимир Станиславович Назаров — кандидат экономических наук, директор,

Научно-исследовательский финансовый институт (РФ, 127006, Москва, Настасьинский пер., 3/2); заместитель директора Института социального анализа и прогнозирования, РАНХиГС

(РФ, 119034, Москва, Пречистенская наб., 11).

E-mail: Этот e-mail адрес защищен от спам-ботов, для его просмотра у Вас должен быть включен Javascript

 

Наталья Николаевна Сисигина — младший научный сотрудник Центра налоговой политики, Научно-исследовательский финансовый институт (РФ, 127006, Москва, Настасьинский пер., 3/2); научный сотрудник Института социального анализа и прогнозирования, РАНХиГС (РФ, 119034, Москва, Пречистенская наб., 11).

E-mail: Этот e-mail адрес защищен от спам-ботов, для его просмотра у Вас должен быть включен Javascript

 

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ИСТОРИЯ

pdfЯсын Абдуллаев
214–229
 

Аннотация

Царское правительство наряду с предпринимателями из Западной Европы оказывало огромное влияние на модернизацию экономики Российской империи. До конца пореформенного периода доминирование государства в этом процессе не ставилось под сомнение. Но с началом XX столетия ситуация изменилась — в России укрепились позиции иностранного бизнеса. Дискуссионной темой в историографии до сих пор остается вопрос, насколько значительным было это усиление. Мог ли зарубежный капитал претендовать на то, чтобы перенять у государства функции по управлению народным хозяйством? Настоящее исследование является попыткой дать ответ на этот вопрос на конкретном примере — истории «Керченского дела» 1899–1903 годов. Так современники назвали конфликт между российским правительством и частным капиталом в лице близких к Акционерному обществу Брянского завода финансовых групп из Франции, возникший вокруг металлургических предприятий на Керченском полуострове. Анализ развития дела и его итогов проводится на основе опубликованных источников и документальных материалов из российских архивов. Проделанная работа показала, что представителям государственного аппарата в лице тогдашнего министра финансов С. Ю. Витте удалось, несмотря на сильное давление со стороны французских банкиров и властей, выйти победителями из «Керченского дела». Добившись полной остановки производства на Керченском металлургическом заводе и предотвратив банкротство Общества Брянского завода, российские власти смогли сдержать проникновение французских финансовых корпораций (Генеральное общество) на металлургический рынок Юга России, которое в условиях промышленного спада 1900–1903 годов грозило массовым обвалом цен. Автор приходит к выводу, что «Керченское дело» было последним случаем вмешательства западного капитала в подведомственные Российскому государству вопросы контроля над экономикой. Вплоть до крушения Российской империи в 1917 году все основные механизмы, определявшие курс экономического развития страны, находились в руках самодержавной бюрократии.

Ключевые слова: Государственный банк Российской империи, Министерство финансов Российской империи, С. Ю. Витте, Луи Доризон, финансовый капитал, иностранные инвестиции.

JEL: N23.

Ясын Сахиб оглы Абдуллаев — студент кафедры истории народов стран СНГ Института истории, СПбГУ (РФ, 199034, Санкт-Петербург, Университетская наб., 7–9)

E-mail: Этот e-mail адрес защищен от спам-ботов, для его просмотра у Вас должен быть включен Javascript